Do khoảng cách lớn giữa lập trường của Mỹ và Iran, một cuộc leo thang xung đột mới dường như ngày càng có khả năng xảy ra. Vụ bắn rơi một chiếc trực thăng của Mỹ đã trở thành chất xúc tác cho một vòng căng thẳng và các hành động trả đũa mới. Tuy nhiên, cặp EUR/USD chỉ cho thấy phản ứng khá yếu ớt. Tại sao cặp tỷ giá này vẫn tương đối ổn định? Hãy cùng xem xét các yếu tố chính và xây dựng một kế hoạch giao dịch.
Bài viết bao hàm các chủ đề sau:
Những điểm chính
- Cặp EUR/USD đã giảm do xung đột leo thang.
- Giá dầu và đồng đô la Mỹ đang ở thế sẵn sàng tăng.
- Dữ liệu lạm phát sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư một tín hiệu rõ ràng.
- Các vị thế bán được mở tại mức 1.1575 đối với cặp EUR/USD có thể được tăng lên.
Dự báo cơ bản cho đồng đô la hàng tuần
Mỹ chỉ có hai cách để thoát khỏi bế tắc trong cuộc xung đột ở Trung Đông: chấp nhận một thỏa thuận tồi tệ hoặc nối lại các cuộc không kích vào Iran. Dù ông Donald Trump có muốn chọn con đường thứ hai đến mức nào đi nữa, thì lựa chọn này cũng đã rõ ràng. Chiếc máy bay trực thăng Mỹ bị bắn hạ đóng vai trò như ngòi nổ cho sự leo thang. Tuy nhiên, cặp EUR/USD chỉ ghi nhận một mức giảm khiêm tốn.
Mọi thứ lại quay trở về vạch xuất phát. Sau một thời gian đình chiến kéo dài, việc nối lại các hành động thù địch có thể được các thị trường tài chính nhìn nhận như một cảm giác "déjà vu" của giai đoạn cuối tháng 2. Các nhà đầu tư thích giao dịch dựa trên những mô hình quen thuộc. Nếu việc bắt đầu cuộc xung đột vũ trang ở Trung Đông từng dẫn đến sự tăng vọt của giá dầu và đồng đô la Mỹ, thì hoàn toàn hợp lý khi giả định rằng lịch sử có thể lặp lại.
Thật không may, mức giảm nhỏ hơn của báo giá EUR/USD lại là kết quả từ lập trường thay đổi của ông Donald Trump. Trong khi ở giai đoạn đầu của cuộc đối đầu với Iran, tổng thống Mỹ đã tự tin vào một chiến thắng nhanh chóng và vô điều kiện, thì giờ đây ông lại đang tìm kiếm một lối thoát khỏi tình thế bế tắc này. Phản ứng ban đầu đối với vụ trực thăng Mỹ bị Iran bắn hạ khá mờ nhạt. Như thể muốn nói rằng, đó không phải là vấn đề nghiêm trọng, và các phi công đều không bị thương.
Lượng dự trữ dầu toàn cầu
Nguồn: Wall Street Journal.
Những tác động cơ bản từ cuộc xung đột leo thang ở Trung Đông có ý nghĩa quan trọng hơn nhiều so với sự thay đổi tâm trạng của ông Donald Trump. Theo S&P Global Energy, dự trữ dầu toàn cầu sẽ chỉ trở lại mức trước chiến tranh vào cuối năm nay với một điều kiện duy nhất: nếu thị trường dầu chứng kiến thặng dư 1 triệu thùng mỗi ngày. Tuy nhiên, kịch bản này rất khó xảy ra. Giá dầu Brent chắc chắn sẽ tăng, và cùng với đó, đồng đô la Mỹ cũng sẽ tăng mạnh.
Thật vậy, giá dầu càng leo dốc thì khả năng lạm phát của Mỹ bị kẹt lại ở mức cao trong dài hạn càng lớn. Điều này làm tăng cơ hội thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed và sẽ gây áp lực giảm đáng kể lên cặp EUR/USD.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ và lãi suất quỹ liên bang
Nguồn: Bloomberg.
Sự tăng lên của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ báo hiệu rằng Fed cần phải tăng lãi suất ngay lập tức. Về bản chất, thị trường nợ của Mỹ đang can thiệp thay cho ngân hàng trung ương bằng cách thắt chặt các điều kiện tài chính.
Câu hỏi then chốt là những tác động thứ cấp này sẽ ảnh hưởng đến lạm phát lõi nhanh như thế nào. Với thị trường lao động eo hẹp và tình trạng thiếu hụt lao động đang diễn ra, tăng trưởng tiền lương có khả năng vẫn ở mức cao. Do đó, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao việc công bố dữ liệu lạm phát tháng 5 của Mỹ. Dự kiến lạm phát sẽ tăng tốc từ 3,8% lên 4,2%, trong khi lạm phát lõi được dự báo sẽ tăng nhẹ từ 2,8% lên 2,9%.
Kế hoạch giao dịch cho EUR/USD hàng tuần
Nếu con số thực tế vượt quá dự kiến, cặp EUR/USD có khả năng giảm mạnh, cho phép các nhà đầu tư tăng các vị thế bán đồng euro so với đô la Mỹ ở mức 1.1575. Tuy nhiên, sự leo thang xung đột ở Trung Đông không làm mất đi hy vọng hòa bình. Những phát biểu lạc quan của ông Donald Trump có thể chơi một vố đau đối với đồng đô la Mỹ.
Dự báo này dựa trên phân tích các yếu tố cơ bản, bao gồm các tuyên bố chính thức từ các tổ chức tài chính và cơ quan quản lý, các diễn biến địa chính trị và kinh tế khác nhau, và dữ liệu thống kê. Dữ liệu thị trường lịch sử cũng được xem xét.
Biểu đồ giá của EURUSD tại mốc thời gian thực
Nội dung của bài viết này phản ánh quan điểm của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm chính thức của nhà môi giới LiteFinance. Tài liệu được công bố trên trang này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không nên được coi là lời khuyên đầu tư theo mục đích của Chỉ thị 2014/65/EU.
Theo luật bản quyền, bài viết này được coi là tài sản trí tuệ, bao gồm lệnh cấm sao chép và phân phối mà không có sự đồng ý.
